Charles Munger

Charles Thomas Munger es un famoso inversionista, abogado de bienes raíces y filántropo estadounidense, el cual actualmente se desempeña en el puesto de vicepresidente de Berkshire Hathaway, un conglomerado dirigido por Warren Buffett.

Quién es Charlie Munger, el genio poco conocido que ayuda a Warren Buffett a ganar millones

Charles Thomas Munger tiene 98 años y es el vicepresidente de Berkshire Hathaway, el conglomerado controlado por Warren Buffett, de 91 años.

Cuando era chico trabajó para un negocio de los abuelos de Buffet, pero rápidamente se abrió camino por sí mismo. Se recibió en leyes en la Harvard Law School en 1948 y en 1962 fundó el bufete especializado en bienes raíces Munger, Tolles & Olson LLP. Ya en la década del 60 se dedicó de lleno a las inversiones. Aunque su empresa Wheeler, Munger, y Compañía cerró en 1976 a causa de grandes pérdidas en 1972 y 1974. Aún así, según publicó Buffett en uno de sus escritos, Munger generó beneficios anuales compuestos del 19,8% durante el periodo 1962 - 1975.

Estudios y vida laboral de Charlie Munger

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Vida Laboral

En su adolescencia trabajó en Buffett & Son, una tienda de abarrotes de la que era dueño el abuelo de Buffett.

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Vida Laboral

Comenzó como inversor a principios de la década de 1960 y es famoso principalmente por su asociación con Buffett.

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Educación

Se matriculó en Harvard para estudiar derecho y con la ayuda de Roscoe Pound, ex decano de Harvard Law y amigo de la familia Munger, ingresó a esta universidad. Actuó de manera superlativa allí y se graduó magna cum laude con un J.D.en 1948.

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Vida Laboral

Durante la Segunda Guerra Mundial, hizo el servicio militar con el Cuerpo Aéreo del Ejército de EE. UU (Recibió una comisión como teniente segundo).

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Vida Laboral

Después de su traslado a California, trabajó en un bufete de abogados llamado Wright & Garrett, luego Musick, Peeler & Garrett); antes de establecer su propia firma.

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Frases Célebres de Charlie Munger

Charlie Munger sobre la economía “¿Cómo puede la economía no ser conductual? Si no es conductual, ¿qué diablos es?”

Charlie Munger sobre evitar errores “Buena parte del éxito en la vida y en los negocios proviene de saber lo que quieres evitar: muerte prematura, un matrimonio fallido, etc.”

Charlie Munger sobre los buenos negocios “El negocio de reaseguro tiene el defecto de ser demasiado atractivo para los nuevos competidores por sus características positivas y por lo tanto siempre tenderá a ser lo contrario de, por ejemplo, el viejo negocio de la recolección y la disposición de caballos muertos, que siempre tiende a contener pocos y prósperos participantes.”

Charlie Munger sobre la importancia de la curiosidad “Tienes que tener un interés apasionado en conocer por qué suceden las cosas. Esta forma de pensar, mantenida durante largos periodos de tiempo, mejora gradualmente tu habilidad para centrarte en la realidad. Si no tienes esta forma de pensar, estás destinado a fracasar aunque tengas un coeficiente intelectual alto.”

Charlie Munger sobre la inversión en bolsa y el value investing “Toda inversión inteligente es value investing, adquirir más de lo que estás pagando.” “La idea del margen de seguridad, el precepto de Graham, nunca quedará obsoleta. La idea de hacer que el mercado sea tu sirviente nunca quedará obsoleta. La idea de ser objetivo e imperturbable nunca quedará obsoleta. Por lo tanto, Graham tuvo muchas ideas maravillosas.” “La beta y la teoría moderna de carteras no tienen sentido para mí.” “Buscamos un caballo que tenga un 50% de posibilidades de ganar y que se pague 3 a 1.”

Estilo de Inversión

Charlie Munger es considerado un inversor de valor o Value Investing. Incluso fue gracias a la influencia de Munger que su amigo y socio, Warren Buffett, cambió la metodología de inversión. En sí, su estilo de inversión es el siguiente:

Buscar empresas con alto valor, y con el potencial de mantener y aumentar ese valor a largo plazo que también están en algún problema temporal que ha provocado que el precio de sus acciones caiga. En otras palabras, Munger es partidario de encontrar empresas que puedan mantenerse y ofrezcan sustanciosas expectativas de crecimiento.
Munger defiende su estrategia diciendo que, “si conoce el negocio y, por lo tanto, los riesgos y el potencial, a largo plazo, una cartera concentrada producirá mejores rendimientos que una cartera muy diversificada”.
Munger afirma que, si hay demasiada diversificación en una cartera de inversiones, la rentabilidad puede resentirse.
Así mismo, este inversor resalta que en el área de las inversiones hay que saber cuándo retirarse (Munger adquirió esta habilidad jugando a las cartas).
Respecto a las criptomonedas, Munger ha sido muy crítico, incluso se ha referido al bitcoin como un producto especulativo que puede causar estragos en el mercado.

Consejos de Inversión de Charlie Munger

Además de ser el vicepresidente de Berkshire Hathaway, presidente de Daily Journal Corporation, socio comercial y mano derecha de Warren Buffett. Charlie Munger quien, posee una fortuna que supera los dos mil millones de dólares, con toda su experiencia nos deja puntos clave para el éxito, de acuerdo a su filosofía personal:

Nunca sobrestimes tu inteligencia

Si consideras que tienes un IQ de 180 es preferible pensar que es de 170.

Las personas inteligentes hacen cosas tontas

Es normal que las personas cometan errores, pero en especial las personas inteligentes, lo mejor es saber por qué y cómo las cometieron, para así no repetirlas.

Invierte en un negocio que cualquier persona ‘tonta’ pueda administrar

Invierte en ese tipo de negocios, ya que en cualquier momento, una persona ‘tonta’ lo terminará haciendo. Si la compañía no es tolerante a errores en la manera de administrar el negocio, esto no llevará a ningún lugar bueno. Lo más importante es que la administración nunca cometa errores, a pesar de que la empresa los pueda soportar por un tiempo.

Sólo hay un camino para llegar lejos: trabajar duro

Si deseas ser bueno en un área competitiva, tienes que pensar y practicar en ello, seguir aprendiendo. El mundo es muy cambiante y la competencia seguirá aprendiendo. Tienes que despertar siendo más sabio que el día anterior. Las personas que intentan convertirse en expertos, fallarán cada vez menos. ‘Puedes crecer a una menor velocidad, pero el crecimiento es seguro’.

Haz lo que más te gusta para ser el mejor en ello

Cuando tienes pasión al hacer las cosas, todo saldrá mejor.

Puedes caer, pero tendrás que levantarte y aprender de ello

La vida nos da golpes, en algunas ocasiones fuertes e injustos. Lo más importante de recibirlos es recuperarse de ellos, con buena actitud. Basándonos en la ideología de Epicteto, en el que cada oportunidad perdida en la vida es una oportunidad para aprender algo nuevo y no ser autocompasivo.

Mantén las cosas simples

Las oportunidades tienen un costo en la vida y cuando se presentan dos siempre tienes que elegir la mejor. Así funciona en las acciones, compras oportunidades.

Las mejores mentes se encuentran en los libros, no en el salón de clases

Al sumergirse en los libros uno adquiere conocimiento, disciplina y autocontrol.

Es una locura para un experto diversificar

Generalmente nos enseñan a diversificar para mantener nuestra posición estable, pero para un experto eso no es necesario. Un verdadero experto busca oportunidades y situaciones para invertir, donde es seguro no tener que diversificar.

En un futuro, alguien vendrá y lo hará mejor

‘El alumno supera al maestro’, de la misma manera que Warren Buffett se detuvo del hombro de Benjamin Graham y lo superó.